【样本拆解】水滴互助:从公益工具到金融公司有多远?

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对于水滴互助而言,在目前阶段它的社会意义远大于商业价值。

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变革家,以投资视角为您发现风险和商机!变革家刚刚发布了2016年中国网络互助行业Top10榜单。“保险行业”强大的资金获取能力让所有人眼红,和保险神似、甚至有变相保险意味的“网络互助”行业在资产荒的时代迎来了大爆发。变革家分析师接下来和您一起拆解这些入榜企业的玩法,本次为您拆解的是“水滴互助”。

2016年5月9日,沈鹏的水滴互助正式上线,在这之前他已经获得了来自IDG资本、腾讯、高榕资本、真格基金、美团-大众点评等基金联合投资5000万人民币融资,估值高达3亿人民币,成为资本寒冬以来最大的一笔天使轮融资。

这个带领着美团从0做到日单400万的十号员工高调进入网络互助领域,也迅速提高了这个领域的热度,我们在上一篇“中过网络互助行业TOP10榜单”的文章可以看出在我们列出的TOP10项目中有5家都是2016年先后成立的,这与水滴互助的高调启动不无关系。

沈鹏在对外采访中表示,水滴互助是以较低价格成为会员形成资金池,当会员患重大疾病时,社群用户间相互帮助、共担风险,提供风险保障。用户投入9元即可成为互助社群会员,180天观察期后,若会员确诊患癌可提出互助申请,经过第三方公估公司确认后,其他会员会对其进行分摊捐助,患病会员根据年龄、发病率等因素获得2-30万不等的互助金。

这也是目前网络互助的主要形式,在这一点上各家平台基本上没有太大的区别,产品也基本都是围绕在“重大疾病互保”和“综合意外互保”两个领域,其中“综合意外互保”因为是针对意外风险,并没有人群划分,产品相对标准单一。而在“重大疾病互保领域”不同年龄段之间发病机率会有很大区别,所以会针对不同年龄段来做产品划分为“中青年抗癌计划”、“老年抗癌计划”、“青少年健康互助计划”三个社群产品,这样可以尽可能的保障会员权力与义务的互等性。

之前的文章我们也指出网络互助的典型特征就是:低参与门槛与自传播性,会员获取相对容易。目前水滴互助网站中公开数据显示目前其会员规模已经超过了173万,由于采取的是预存9元的模式来确认会员身份,理论上平台已经沉淀了至少不低于1500万大众资金。

保监会今年的三次公开声明中表示对于网络互助平台的发展有三点需要警惕的地方:资金监管、赔偿核定、信息泄露。

首先,资金监管。不得不说,网络互助现在处在监管的盲区,不涉及刚性兑付、不涉及精算和提取备用金,保监会并没有插手监管。所以,平台的潜在监管风险,全部由平台公司来自主监管。水滴互助的会员预付费目前是托管在招商银行的第三方账户中,设定流通通路,只有在补偿事件发生后,直接进入受助者账户。

其次,赔偿核定。已经完成的4起互助事件均有广州市高澜保险公估有限公司的第三方评估机构来完成受助人评估,公示之后发放受助款。通过第三方机构介入的方式降低风险,在有相关监管部门介入之前,这种方式不失为一种公允的方式。

第三,信息泄露。对待会员信息以及信息的真实有效性和平台的抗风险能力方面,水滴号称加入了区块链技术,力图通过多点分布式信息,尽可能的降低人为篡改和盗用信息风险,多家互助平台在尝试使用该技术手段。

值得一提的是,水滴互助除了在会员之间做预收款,还在建立互助社群层面进行多方面尝试。水滴互助还上线了类似于“轻松筹”的产品“水滴爱心筹”,会员和非会员均可在该平台直接发起慈善众筹,在审核通过之后即可进行网络众筹,属于对网络互助的一种资金获取补充。

通过上面的分析,变革家会员们可以看出,无论是水滴互助产品本身或是水滴爱心筹这两款产品,基本都是定义在公益范畴内。两款产品目前更多的是通过类保险或是众筹的模式来完善人民保障,做社保和商业保险之外的保障互补。因为,目前所有的网络产品并不能满足“相互保险”试行办法中的相关规定,并不可以设定资金池和进行剩余资金投资获取更大收益。

对于水滴互助而言,在目前阶段它的社会意义远大于商业价值。不过这种低成本获取用户的方式确实对于资本市场“以用户规模为重”的标准是很具有吸引力,能否在公益基础上进行商业演变是投资机构想长远看到的价值。水滴互助长远想要实现的垂直社群电商,以及掩藏在巨大人群基数背后的理财需求,似乎还有点远。

接下来变革家将对上述入榜企业中的代表性项目进行深入分析,欢迎各位会员和读者继续关注变革家对于“网络互助行业”的系统解读。点击此处进入该专题。

本文作者张质质,变革家分析师优质项目推荐、创业项目拆解、核心风险提示、身边商机发掘,变革家让您捕捉更多商机、规避更多风险。更多信息请扫码联系我们。

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