变革家，专注创业项目分析，帮股权投资者把好第一关！看到这个标题，很多人可能觉得，第一车贷不是很好吗？二手车金融各家不都是要去做吗？笔者默默的告诉你，你这么以为和以为做新车要去和4S店合作一样的幼稚。
首先必须要明确的是汽车金融无论怎么做都是附属产品，附属物只有汽车，零售是附属在汽车销售业务上，而批发（库存融资）则是附属在汽车销售商身上，总而言之，你要做就离不开汽车销售这个场景。
汽车新车销售最常见和主流的就是“厂家-4S-二网”模式，所以做新车金融围绕这三个不同的层级，分别是汽车金融和银行（厂家和4S）、SP（二网），本质上汽车金融的销售就是渠道的选择。
而二手车的销售是什么情况呢？
我们的二手车开票必须在二手车交易市场，各家4S的二手车交易量可以说是极为惨淡，广大的二手车交易商是黄牛，在这种情况下，问问自己二手车零售的场景是什么？可能是田间地头、可能受饭桌、可能是走亲访友、可能是一起捏脚……如此凌乱和分散的交易场景怎么做？
简单说下二手车行业的销售格局，大家再来看能吃到多少蛋糕，刚才说二手车起初就是个人黄牛在搞，现在出现了几类新主体：
1、优信拍为代表的线上B-B-C模式，他们自己也在搞线下店，这是互联网出来干的典型代表，有人嘲笑他们是黄牛买卖平台，但是大王要指出，优信拍最牛的是把交易场景线上化了，这个行业就是渠道为王。大王去年年中曾与优信拍B-C业务洽谈战略合作，结果没搞成，你懂的每个公司都有一批P2P和B2B都搞不清楚的蠢货，优信拍今年二手车零售金融应该做到30亿的规模，原因很简单有渠道；
2、车王、两千家这种大型线下实体，本来他们要搞连锁，但是资本一看，你们这是无底洞啊，故事讲不下去，现在扩张受限；
3、有店面的线下实体，这种是有点规模的黄牛，典型代表就是一个店面有时候两三家在做……精打细算啊；
4、个人黄牛，他们占市场数量最多，可以收个车路边摆摆卖，也可以先给你推销个再去找车卖给你。
以上四个渠道的消费场景完全不一样，优信拍有微众银行，不会跟你玩；车王有多个渠道，有点4S气质；有点店面的线下实体不是销售主力；黄牛你又找不到他的场景……全乱了，所以各家在做零售金融这块的时候基本上都做不大，有车价明显偏低的因素，更主要的是找不到核心渠道。
某做二手车库存融资的互联网金融就是典型的互联网忽悠，这家公司以第三种店面小实体为主要客户，借鉴了汽车金融公司库存融资对库存监管的风控操作，但是核心风控实际上是过户到自己人名下，然后就炒概念大量拿钱去做，但是正规机构跟这家合作的不是那么多，他们的审核也较为简单，风控能力不敢恭维，今日与人瞎聊，这家合作的二手车经销商月流水都是千万，一个月能卖50台豪车二手车，全公司做的二手车经销商流水合计算下来要达到二手车行业交易的70-80%了……这么牛逼的存在我只能说闻所未闻。
以上是大王对二手车金融的一二言，不认为这是一个风口，笔者对此事的定位是：库存融资不做、零售可以做。
说个题外话，现在不少融资租赁公司考虑过要去做库存融资，那么大王给大家出个题目，新车和二手车的库存融资，融资租赁公司都能做吗？这个问题明白的就一句话可以解释，不明白的说明你对行业的了解无论深度还是宽度都不足。
基于上述观点，汽车金融只是附属品，离不开汽车销售，汽车金融的销售本质上是渠道的选择，没有渠道的二手车金融不是风口。受本文观点影响，二手车金融整体趋于利空，具体项目包括：
第一车贷(第1车贷) / 锋之行汽车金融 (A+轮，过往投资方： 华创资本、经纬中国、明嘉资本、酉金资本、 中信产业基金、北汽产业投资基金)
第一车贷是一家主打汽车金融及贷款服务的公司，涉及汽车金融、融资担保、融资租赁及理财投资等以汽车金融为轴心的汽车全产业链整合服务，上海锋之行汽车金融信息服务有限公司旗下网站。
平安理财网 (A+轮，过往投资方：安芙兰创投、 中汇国投、中兴国投)
平安理财网是一家以互联网金融P2B为核心的汽车产业链金融服务平台，包括汽车库存融资、汽车租赁融资、汽车O2O创新业务（汽车电商+城市展厅）三大板块业务。
易鑫资本(易鑫车贷) (A轮，过往投资方：易车网、腾讯、京东)
易鑫资本前身是易车旗下的汽车金融事业部，2015年拆分独立发展，旗下业务包括新车贷款、汽车保险、车主贷款等。
丰投网 (A轮，过往投资方：华映资本、太冠资本、乐尧创投)
丰投网是一家专业的互联网汽车金融及供应链金融平台，为汽车经销商经营性贷款、二手车认证评估等汽车金融服务，上海丰涛金融信息服务有限公司旗下网站。
天天车贷 (A轮，过往投资方：源码资本、 太冠资本)
天天车贷是一家互联网金融服务公司，主要从事汽车消费金融、汽车金融衍生产品服务，提供二手车分期付款交易及理财服务。
百财车贷 / 百渊金融 (A轮，过往投资方：华映资本、 恩惟资本)
百财车贷是一家专注于汽车抵押借贷的互联网金融平台，为有短期融资需求的车主及投资需求的出借人提供投融资居间服务。
本文作者大王，正文转载自车贷一姐公众号。了解更多决策参考信息请添加变革家小秘书（添加时请注明“姓名-公司-职务”方便备注）或直接点击会员链接：https://jinshuju.net/f/Z7rfJh；转载请注明作者姓名和“来源：变革家”；文章内容系作者个人观点，不代表变革家对观点赞同或支持。
参与讨论