从BAT战略看，消费升级是互联网新增长点

为什么是考拉？

在消费升级的大趋势下，互联网行业的表现是什么呢？我觉得我们可以先从考拉说起。

为 什么海淘能崛起，而为什么海淘中崛起的是考拉？我想读者大部分都买过、用过国外的东西，不得不说因为很多发达国家工业方面的确比我们成熟，所以人家产品比 我们好，所以我们用他们的。其实海淘的崛起大家都明白是大家对更高生活品质的追求导致的。而为什么这么多海外购物平台中能崛起的是考拉呢？还是因为网易本 身文化就更注重好的产品和服务，虽然可能在过去互联网红利期的时候，网易并没有通过大投入抓住时机，但是网易这种高标准严要求的企业文化，在流量增长红利 消失的时候，就非常明显的凸显出竞争优势了。

所以，海淘的崛起本质上是因为大家对更高生活品质追求，而国内的产品不能很好的满足需求，虽然 国内产品也在进步中。网易考拉的崛起，也恰恰是对产品和服务不断精益求精的追求。顺便带一句，网易的阴阳师和大话梦幻西游系列的持续性、暴雪等厂商选择和 网易合作，都和网易这种精益求精的态度有重大关系。

推荐算法和百度的焦虑

今日头条和一点资讯的崛起也一样，他们赶上 了大量作者被微信公众号培养起来，但同时又没有广泛传播渠道的时代。通过推荐算法，信息流更好的让人们傻瓜式的浏览自己感兴趣的新闻，在某种程度上改变了 人们通过新浪门户、百度搜索、腾讯弹出窗口、微博大V、微信朋友圈的被动式人工查找或筛选的新闻浏览方式，虽然在内容上基本没太大差别，但是大大节约了大 家浏览新闻的效率。

百度真正做信息流的原因，恰恰是因为一点资讯、今日头条等做的并不是原来简单的内容聚合和人工筛选，而他们做的是搜索引 擎中最重要的推荐算法，也就是用技术手段去判断人们到底需要什么信息的算法，本质上这种逻辑是在补充甚至部分颠覆搜索引擎，等于直接从搜索上切下一块流 量。所以，手机百度上的信息流新闻、百度百家的内容运作以及百度对原生广告的大力推动，是百度不得不做的，必须要尽力守住的阵地。

当然，推 荐算法信息流对内容传播效率的提升，再加上手机端零散时间的充分利用，信息流广告的确是一个新增长点。这里的消费升级就更加隐晦，其实从用户角度讲，是一 种新闻浏览质量和效率的升级，从媒体和广告主角度讲，是更多的新增流量、更高的点击率和更准确需求的客户（更准确是相对传统新闻来说，搜索关键词还是比推 荐算法更准确，因为被动和主动的区别）。

腾讯的布局

腾讯一直是以产品著称的，虽然腾讯产品不一定是原创，但是人家就 是能够做的很好，甚至超越。学习能力相信很多人都还不错，但是能站在前人的肩膀上跑得更远，这才是腾讯最牛的地方。企鹅影业最近有两部电视剧《如果蜗牛有 爱情》、《鬼吹灯之精绝古城》，虽然我不玩腾讯的游戏，但是我正在追精绝古城。而且我已经是正午阳光的铁杆粉丝了，大家去看看他们拍的剧，品质够高。

就 像在文章开头聊到的，在流量红利期，许多只要是能满足某种需求的产品或服务就能活下来，因为新用户太多了。但是在用户都已经充分覆盖，互联网的传播效率已 经非常高的时候，优质内容的传播效率尤其是口碑传播效率反而更高了。酒香不怕巷子深了，因为有了网络，巷子里每一处都在明面上。琅琊榜、欢乐颂等一系列神 剧的崛起，一方面是因为正午阳光的产品品质保障，另外一方面是因为互联网的传播帮助优秀产品迅速突围了。当然，那些劣质的电影、电视剧也越来越难混下去 了。虽然我对网络小说版权不太了解，但我知道腾讯旗下的阅文集团来专门做阅读相关的内容。

我想腾讯门户、腾讯阅读、腾讯视频、微信公众号做 的内容建设，最终势必会成为腾讯广告收入崛起的最重要的基础。而对优质内容的争夺，是对最基础的互联网盈利模式——网络广告市场的争夺！其实这就是很多投 资机构投IP的逻辑之一。但是IP和游戏市场一样的逻辑是，必须得是集群式的发展，单一工作室很危险。大家看看游戏行业的发展历史就会知道，再牛的单IP 也不一定能抵御一次失败带来的被收购的结局。其实，IP本质上还是消费升级。腾讯在优质内容方面的布局，必然会让其广告业务的持续增长值得期待。

网 易做的是帮助大家找到更优质的产品，百度做的是帮助大家更便捷的找到优质内容，腾讯做的是集群式发展推动更优质内容的产生。网易变现是电商模式，腾讯和百 度是广告模式。当然，理论上网易如果发力视频等业务，也是有机会和腾讯竞争一下的，但考虑到用户、资金等资源的话，网易还是内生性增长更靠谱一些，而且腾 讯不仅有用户优势、资金优势还已经有先发优势了。

阿里在做什么？

阿里和大家做的都不同，阿里是享受了互联网红利期增 长起来的，但阿里目前重点在做的蚂蚁金服，不是解决大家需要什么产品和服务的问题。产品和服务的问题前面三家已经在努力做了，阿里想做的事情更大，是帮助 消费者更便捷的消费升级，更方便的购买自己想要的产品。除了支付宝提供支付以外，最核心的是芝麻信用在努力建立的个人消费信用体系。虽然表面上看阿里、腾 讯都有自己的银行，也都有支付，甚至微信支付使用频次更高。

但实际上，蚂蚁金服在信用方面建立的品牌影响力比较强，至少支付宝作为中国第一 支付品牌做了那么多年。信用+银行的逻辑最终解决的是消费者在消费升级中买到比自己支付能力更高的东西，也就是个人消费信贷的增长和消费的充分释放。纵观 全球经济和美国发展历史，以及我国当前经济增长现状，未来中国的经济增长必然靠消费拉动，而消费除了中产阶级收入更高，消费意愿更强，更重要的是消费意 识、信贷消费的崛起。而蚂蚁金服恰恰就在解决人们买自己想要的东西钱却不够的问题。从整体经济上来看，阿里解决的问题更大，覆盖面更广。当然，微信在这方 面虽然比较低调，其通过微信等社交软件对用户历史数据的积累以及微信支付等对用户支付行为的分析，如果想在消费信贷上发力，也不能小觑。

写到此，我不得不说，复星高层如郭总一直在强调的健康、快乐、富足的理念是非常具有高度和远见的。