变革家，专注创业项目分析，帮股权投资者把好第一关！啸虎入行十年，一共投资过20-30个项目，总金额超过2亿美金。这其中，“30-40%的项目是失败的（早期风险投资就是这样，觉得模式可以就要试试看，如果发现没潜力、冲不出来就放弃），30-40%的项目是在几亿美金以上的，剩下10-20%的项目发展非常好，估值在10亿美金以上。”
他所投项目中，电商品类占一半，偏好交易类公司。他认为：“互联网领域真正的大公司只有两类：交易平台和社交平台，社交类平台是‘一将成名万古枯’，能闯出来的非常少，凤毛麟角。O2O里面还是比较有希望的，比如滴滴出行、典典养车，都是交易型的。”
对早期风险投资人来说，最重要的是保持对新生事物的好奇心。好奇心一词朱啸虎在采访中反复提及，投资映客也正式源自于此。“去年十一的时候，17一下子就火起来了，有天晚上我一直在玩到凌晨两三点，发现很多人在玩，我觉得直播肯定会爆发，我们是不是在错过一个大风口？”说做就做、雷厉风行的朱啸虎立即组织投资团队，把国内做直播的所有团队筛选了一圈。“17是台湾的团队，在大陆成功几乎没有可能；剩下的四五家，映客是遥遥领先的，团队的想法、成熟度、估值都明显领先于其他团队。”2015年11月，金沙江创投在映客数千万人民币的A轮投资中参投。“未来全民直播会跑出一个体量在300亿美金的公司，映客目前估值和YY差不多，都是30亿美金左右。”
虽然声称O2O领域大型机会不多了，但刚需+痛点+市场大+商业模式明显+90后消费群体……以上这些依然是朱啸虎喜欢的创业项目具备的典型特征，比如小红书（社区电商平台）、回家吃饭（家庭厨房共享平台）、衣二三（白领女性包月租衣APP）等。他还曾投资过一个北大校园的自行车共享项目，这是金沙江投资的第一个90后创业者，属于共享出行的一部分，可以成为滴滴的后花园。
最近两年，朱啸虎因投资过滴滴出行、饿了么、小红书、映客等独角兽企业，获得投资界“独角兽捕手”的美名。事实上，他投出的第一个独角兽企业更早可追溯至2011年，彼时谋求赴美上市的团购网站NO1——拉手网，最高估值已超10亿美金，金沙江创投从A轮投到C轮，但拉手最终以失败告终。“做早期风险投资没有失败案例不太现实。如果你没有冒足够的风险，那也不会获得好的投资回报，高投资回报率与高风险系数是成正比的。”
气场强大如朱啸虎，对创业者的要求颇高。“我们投资过的创始人都非常强，所以不需要投后管理；而那些需要投后管理的，我们不投。”据悉，滴滴、小红书、映客均如是，唯有饿了么创始人张旭豪是大学生创业，所以金沙江的支持稍微多些。
2016年看好三大风口
当下的中国能提供的最大机会是什么？“互联网里肯定会有一些机会，每年都会出来1-2个比较大的机会，过去十年都如此。具体机会在哪里，还真的不知道，提前半年说后续变化如何都是不靠谱的，因为变化太快，如果能够提前1-2个月看出来就很好。映客就只提前了1个月，压力很大，真的要非常勤奋的去看项目，否则就会抢不到。我现在也非常焦虑，能不能比市场早1个月发现下一个风口或者爆发点？”朱啸虎如是说。
在他看来，2016年最明显的风口是移动直播，毫无疑问。下一个风口是人工智能，知识共享的发展也是很猛的，能不能持久还要看一下。目前人工智能类创业公司，最大的问题不在于技术，而在于数据和应用场景。
现在，金沙江的投资项目主要针对90后群体。“90后已经不年轻，网民占比30%，是未来互联网消费的主流人群，任何一个好的互联网产品，只有占据90后才能拥有未来。如果互联网产品还是以60后、70后为主，这个产品未来肯定是有问题的。”
受本文观点影响，移动直播、人工智能、知识共享方向的创业公司趋于利好，具体项目包括：
Kunlun AI（A轮，投资方：昆仑万维）
Kunlun AI(昆仑人工智能科技)是一家专注人工智能的科技公司，致力于为企业提供人工智能与大数据技术的行业解决方案。
因果树（A轮，投资方：天风证券）
因果树依托平台大数据，通过人工智能技术和创新金融产品引领国内股权市场的发展。2016年，因果树推出了全球首个人工智能投资机器人，实现了由人工投资到人工智能投资的转变。
深思考人工智能机器人（Pre-A轮，投资方：谆朴投资）
深思考是一家人工智能领域的高科技公司，公司专注于类脑智能机器人核心算法（机器学习、中文自然语言处理NLP、深度学习、机器视觉）软件及服务。公司核心团队由来自于中科院自动化所、软件所、计算所、半导体所等中科院院所人工智能、机器学习方向的资深科学家组成。
阅面科技（A轮，投资方：上海栩远投资）
阅面科技(ReadSense)是一家人工智能科技公司，致力于运用深度学习和大数据技术，构建一整套的计算机视觉产品。产品包含ReadFace－面部识别，ReadHand－手部识别，ReadBody－行为识别及ReadWay－场景识别。产品广泛的应用于服务型机器人、智能家居、智能电器、AR等新兴人工智能
无忧启程 (天使轮，投资方未披露）
无忧启程是一个华人出海知识经验共享平台，致力于以自营移民服务+知识共享平台的模式去扭转行业的核心痛点，从而解决用户需求。
基有帮 / 马展金融 (A轮，投资方未透露）
基有帮是一家主打基金投资的理财社区与跟投平台，基金达人在社区共享资产配置的专业知识，散户可以跟投。北京马展兄弟科技有限公司旗下产品。
学习宝 (B轮，投资方：金沙江创投、软银中国）
学习宝是一个为K12阶段学生提供作业解答、教学辅导的移动应用，提供作业云搜索、辅导、拍照获得题目解答服务等，隶属于北京东方皆冠科技有限公司。
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